Časté dotazy

Emise dluhopisu je proces, při kterém firma, stát nebo jiná organizace vydává dluhopisy a nabízí je investorům. Když si dluhopis koupíte, v podstatě půjčujete peníze jeho vydavateli. Ten se zavazuje, že vám po určité době vrátí jistinu a pravidelně vám bude vyplácet úroky.

Dluhopisy jsou oblíbeným způsobem, jak si organizace zajišťují peníze na své projekty, a pro investory představují možnost stabilního výnosu.

Emise akcií je jednou z možností podniku, jak získat finanční prostředky pro svou činnost.

Emise cenných papírů

Emitent před emisí určí druh cenného papíru, například akcie, dluhopis nebo podílový list, jeho nominální hodnotu, počet kusů a další náležitosti. Pro emisi cenného papíru obecně platí, že není předem známý zájem o danou emisi, jedná se pouze o odhad.

Společnost může získat potřebný kapitál emisí zcela nových akcií nebo vydáním dodatečného množství akcií, pokud jsou již na burze obchodovány. Ve druhém případě platí, že nově emitované akcie musí být nabídnuty přednostně stávajícím akcionářům. Emise akcií je upravena v obchodním zákoníku a  zákoně o cenných papírech.

Akciové společnosti vydávají akcie s cílem buď získat finanční kapitál pro podnikání nebo motivovat klíčové zaměstnance a jiné osoby tím, že budou držiteli akcií. Společnosti však mohou získat kapitál i jinými způsoby. Výhodou emise akcií oproti emisi dluhopisů nebo jiné formy cizího kapitálu je v tom, že akcie nejsou určeny ke splacení a nemusí se z nich vyplácet pravidelná dividenda, pokud není podnik v zisku.

Emisní ážio

Jedná se o rozdíl (v kladných číslech) mezi nominální hodnotou cenného papíru a jeho tržní cenou. Pokud například emitent vydal cenné papíry v hodnotě 500 Kč a ty se na trhu obchodují aktuálně za 550 korun, činí emisní ážio 50 Kč. Pokud by byl rozdíl mezi nominální a tržní hodnotou cenného papíru záporný, hovoří se o emisním disážiu.

Druhy emisí podle způsobu vydávání

Emise akcií může být veřejná, a to v případě veřejně obchodovaných společností. První veřejná emise akcií se nazývá IPO (Initial Public Offering), pokud společnost vydává akcie další, hovoříme o druhotných nebo sekundárních emisích SPO (Secondary Public Offering) nebo také SEO (Seasoned Equity Offering).

Pokud společnost prodává akcie neveřejně na mimoburzovním trhu nebo je prodává investorům sama, jedná se o přímé emise DPO (Direct Public Offering). Podnik také může nabídnout akcie zcela neveřejně jednotlivým investorům, pak se jedná o soukromé umístění akcií (Private Share Placement).

Jedná se o krátkodobý úvěr určený zejména pro podnikatelské subjekty. V ČR není využíván tak běžně jako v zahraničí. Příčinou je nabídka jiných typů úvěrů, které se dají pořídit jednodušeji, např. kontokorentní úvěr.

Jak to funguje

Podnikatel A prodá své zboží/služby podnikateli B a ten mu za to vystaví směnku. Podnikatel A se však dostane do situace, kdy bude potřebovat peněžní prostředky dříve, než uplyne lhůta splatnosti směnky. Obrátí se tedy na svou banku a ta jeho směnku odkoupí – eskontuje. Dlužníkem banky se stává podnikatel B, směnečný vztah mezi podnikateli A a B zaniká.

Podmínky eskontního úvěru si každá banka stanovuje jinak, většinou však bývají poměrně přísné.

Výhody

• Rychlé získání peněžních prostředků
• Nízká úroková sazba

Nevýhody

• Diskont – úrok za období od odkupu směnky do termínu její splatnosti
• Poplatky související s realizací úvěru včetně eskontní provize bance

Exekuce je soudně vynucené splacení dluhů. Nejčastěji se provádí prodejem zastavené nemovitosti, srážkami ze mzdy, přikázáním pohledávky z účtu povinného. Z pohledu věřitele jde o krajní možnost, jak řešit nesplácený úvěr, pokud klient odmítá splácet své závazky.

Exekuční řízení je zahájeno dnem, kdy je návrh doručen exekutorovi nebo soudu. Dlužník je vyzván k dobrovolnému splnění dluhu většinou exekutorem, který jej vyrozumí o zahájení exekuce. Exekuci může provádět nejen soudní exekutor, ale také soud, obecní či krajský úřad nebo finanční úřad.

Soudní exekutor

Soudní exekutor zajišťuje provádění exekucí. Exekutor má postavení veřejného činitele, a proto může tedy vstoupit do dlužníkovy nemovitosti i bez jeho přítomnosti. Všichni soudní exekutoři jsou povinně sdruženi v samosprávné Exekutorské komoře České republiky, která má sídlo v Brně. Soudní exekutory jmenuje ministr spravedlnosti, kterému musí do rukou složit příslušný slib. V České republice je nyní aktivních více než 150 soudních exekutorů, kteří mají celorepublikovou působnost.

Exekuční příkaz

Exekuční příkaz je rozhodnutí, které vydává soudní exekutor. Určuje v něm, jakým způsobem bude exekuci provádět. Exekutor smí použít pouze takový způsob, který umožňuje zákon. Po doručení vyrozumění o zahájení exekuce a většinou i exekučního příkazu, nesmí povinný, tedy dlužník, s majetkem postiženým exekučním příkazem disponovat. To znamená, že ho nemůže prodat, zastavit nebo darovat, nemůže vybrat peníze z účtu postiženého exekucí. Veškeré takové úkony jsou od té chvíle jsou neplatné, pohlíží se na ně, jako by nikdy nebyly.

Provedení exekuce

Když povinný – dlužník – do 30 dnů od doručení výzvy k úhradě nezaplatí, exekutor provede exekuci způsobem, jaký stanovil v exekučním příkazu. Přitom platí, že exekutor smí postihnout majetek povinného pouze v takovém rozsahu, který zabezpečí vymožení pohledávky.

Druhy exekuce

Exekuce podle zákona může proběhnout těmito způsoby:

• srážkami ze mzdy
• přikázáním pohledávky z účtu povinného nebo jiné peněžité pohledávky
• prodejem movitých věcí
• prodejem nemovitostí
• zřízením soudcovského zástavního práva na nemovitostech

Náklady exekuce

Veškeré náklady exekuce, včetně zákonem stanovené odměny exekutora, je povinen zaplatit dlužník.

Každá platební karta, a to jak debetní, tak kreditní, má na sobě datum expirace, tedy konce platnosti karty. Tudíž by Vás nemělo překvapit, když Vaší kartě skončí platnost. Kdy obdržíte kartu novou? A musíte si o ni zažádat, nebo Vám bude zaslána automaticky?

Platnost karty

Na každé platební kartě najdete kromě svého jména a čísla karty i její platnost, neboli datum expirace. To je uvedeno ve tvaru mm/rr, tedy měsíc a rok, například 08/21. V tomto případě je Vaše debetní či kreditní karta platná do 31. srpna 2021 včetně, po tomto datu s ní již nezaplatíte ani nevyberete hotovost z bankomatu. Banky platební karty zpravidla vydávají na tři až pět let. Na konec platnosti karty Vás většinou banka upozorní, dost často se tak děje přes bankomat, například při výběru hotovosti.

Jak požádat o novou kartu

Pokud svou kartu aktivně používáte, banka by Vám měla před koncem platnosti staré karty zaslat novou automaticky. Může ji poslat poštou, či si ji můžete vyzvednout na pobočce. Záleží na podmínkách Vaší banky. V případě, že jste svou kartu nikdy neaktivovali nebo jste s ní delší dobu neplatili, banka Vám novou kartu poslat nemusí. Ale vždy by Vás na to měla upozornit, ať už dopisem, e-mailem nebo jinou cestou.

Konec platnosti platební karty MONETA

Jak je to s expirací platebních karet MONETA Bank? Naše karty mají platnost čtyři roky a když se bude blížit datum expirace, upozorníme Vás na to dva měsíce předem. Zašleme Vám SMS, v níž Vás informujeme, že Vám poštou zašleme novou kartu. V této zprávě Vás zároveň poprosíme o kontrolu a případnou změnu kontaktní adresy, na kterou Vám novou kartu budeme zasílat. Vaši novou kartu obdržíte přibližně 10 dní před koncem platnosti té staré. Pokud se Vám karta zlomí nebo jinak znehodnotí a potřebujete novou kartu, kontaktujte nás na 224 443 636 (ponodělí až pátek 8:00 a 20:00, sobota od 8:00 do 16:30), naši specialisté Vám pomohou.

Finanční gramotnost je schopnost rozumět a efektivně spravovat své osobní finance. Zahrnuje znalosti o tom, jak plánovat rozpočet, šetřit, investovat, spravovat dluhy nebo se orientovat ve finančních produktech, jako jsou úvěry, pojištění nebo penzijní spoření.

Tato dovednost je důležitá pro správné řízení osobních financí a zajištění dlouhodobé finanční pohody.

Finanční páka, někdy též finanční pákový efekt, je ve světě financí způsobem investování, při kterém investor použije k nákupu aktiv (majetku) nejen vlastní kapitál, ale i kapitál cizí (vypůjčený).

Objem vypůjčeného kapitálu bývá několikanásobně větší než vlastní prostředky, poměr se pohybuje od 1 ku 2 až k 1 ku několika stům. Cílem této operace je zvýšení ziskovosti vlastního kapitálu. Finanční páka může zvýšit jak zisky, tak i případné ztráty. Jedná se tedy o rizikovou operaci.

Příklad pákového efektu

Investor odhaduje, že akcie společnosti XY v brzké době porostou. Momentálně stojí 1 akcie XY 500 Kč. Rozhodne se do nárůstu ceny investovat. Jeho broker nabízí finanční páku 1:20. Ze svých prostředků chce klient investovat 1 000 Kč.

Za normálních okolností by tedy mohl nakoupit jen 2 akcie. Díky finanční páce ale může zakoupit 20x více akcií, tedy v celkové hodnotě 20 000 Kč. Investor tak získá 40 akcií společnosti XY.

Pokud cena akcie XY stoupne např. na 530 Kč/akcie a investor všech 40 akcií prodá, vydělá 1 200 Kč (40 × 30). Bez pákového efektu by jeho zisk činil 60 Kč (2 × 30).

Pokud ale prodejní cena akcie XY klesne např. na 480 Kč a investor je nucen je prodat, prodělá na celé transakci s danou finanční pákou 20x více, tj. za 40 akcií celkem 800 Kč. Z jeho počáteční investice 1 000 Kč mu zbyde 200 korun. Bez pákového efektu by za své 2 akcie přišel o pouhých 40 Kč.

Fixace u hypotéky je smluvní období, během kterého se úroková sazba nemění.

O fixaci často slyšíte ve spojení s fixačním či úrokovým obdobím nebo obdobím platnosti úrokové sazby. Tak či tak, jedná se o časový úsek, po který banka garantuje stejnou úrokovou sazbu. Za dobu trvání hypotéky Vás nové nastavení fixace, tzv. refixace, bude čekat zřejmě několikrát. Protože každá hypotéka je unikátní, neexistuje univerzální návod, jak správně zvolit délku fixačního období. Co byste určitě měli zvážit je to, zda budete s danou nemovitostí dále nakládat, například ji prodávat.

Dále je třeba si odpovědět na otázku, zda je pro Vás důležité mít dlouhodobě zafixovanou měsíční splátku hypotéky ve stejné výši, abyste měli své výdaje pod kontrolou. Obecně platí, že čím delší doba fixace, tím vyšší úroková sazba u hypotéky. Určitě se však nejedná o dramatický rozdíl – mezi nejčastěji volenou hypotékou s fixací 5 let a hypotékou fixovanou na 7 či 10 let je rozdíl zhruba 0,2 - 0,3 %. V dalším období očekáváme, že ceny hypoték mírně porostou, a to si uvědomuje i řada klientů. Z tohoto důvodu se na trhu v posledních několika letech výrazně zvýšil podíl dlouholetých fixací.

Před koncem každé fixace od nás s předstihem obdržíte nabídku nové úrokové sazby na další úrokové období, abyste si vše mohli v klidu rozmyslet. Pokud jste si hypotéku pořídili jen na přechodnou dobu a nejsou pro Vás k umoření hypotéky dostačující mimořádné splátky, můžete ve výročí fixace celou hypotéku splatit jednorázově.

Floatová hypotéka typ hypotečního úvěru s pohyblivou úrokovou sazbou.

Floatové hypotéky jsou odvozeny od slova „float“, což v překladu znamená plovoucí. Na našem trhu je proto známe spíše jako variabilní hypotéky, tedy hypotéky s pohyblivou úrokovou sazbou. Výše této úrokové sazby se mění podle aktuální situace na finančním trhu, která se odvíjí od úrokových sazeb vyhlášených Českou národní bankou. Úroková sazba hypotéky není v tomto případě zafixována, ale může se měnit každý měsíc směrem nahoru i dolů.

Díky variabilnímu čili plovoucímu úroku můžete získat, ale i ztratit. Pokud úroková sazba ČNB, ze které je odvozena konečná úroková sazba hypotéky klesne, budete platit nižší měsíční splátky, a tím přeplatíte na hypotéce méně. A samozřejmě také naopak.

Pro běžného klienta je velmi těžké předvídat situaci na finančním trhu, a proto je tento typ hypotéky sjednáván pouze sporadicky. MONETA Bank tento typ nabízí pod názvem Variabilní hypotéka, ale pokud dáváte přednost jistotě pevné měsíční splátky, je pro Vás mnohem lepší volbou klasická fixní hypotéka. Ta se řídí klasickým pevným úrokem platným na celé fixační období a Vy máte jistotu, že se Vám splátka hypotéky během něj nezvýší. Pokud nyní přemýšlíte o Variabilní hypotéce, toto kritérium by mělo pro Vás být to rozhodující.

I u Variabilní hypotéky platí, že poskytnuté prostředky z hypotéky musí směřovat jako investice do nemovitosti. Jedná se tedy o účelovou hypotéku, u které banka sleduje její využití. Doba splatnosti Variabilní hypotéky je maximálně 25 let.

Na rozdíl od běžného podílového fondu nemůže do fondu kvalifikovaných investorů (FKI) investovat každý. Kvalifikovaný investor musí splňovat několik podmínek.

Za to získá prostřednictvím FKI širší nabídku investičních možností, protože tyto fondy nejsou svázány tolika předpisy. Nejčastějším zástupcem mezi fondy kvalifikovaných investorů jsou nemovitostní fondy.

Jak se stát kvalifikovaným investorem?

Za kvalifikovaného investora je považován ten, kdo má:

• dostatek prostředků k investování,
• pokročilejší vědomosti a zkušenosti v oblasti investic.

Fondy kvalifikovaných investorů tyto podmínky ověřují nejčastěji těmito dvěma způsoby:

1. Investor vloží do fondu nejméně 125 000 eur a současně čestně prohlásí, že má dostačující znalosti ohledně investičních nástrojů používaných daným fondem a že chápe všechna rizika, která jsou s tím spojena.
2. Investor vloží do fondu alespoň minimální investici předepsanou zákonem ČR, tedy 1 milion Kč a současně čestně prohlásí, že disponuje patřičnými znalostmi v oblasti investování a prokáže, že má dostatečné finanční zázemí. Poté obvykle následuje ověřovací test vědomostí.

Smyslem těchto opatření je zajistit, aby do FKI vstupovali skutečně zkušení a dostatečně movití investoři, pro které je ve své podstatě určen.

Otevřené fondy kvalifikovaných investorů umožňují nové vklady, ty uzavřené reprezentují užší skupinu investorů a nové vklady nepřijímají.

Do akcií z celého světa můžete investovat s podílovými fondy, plně online v Internet Bance nebo Smart Bance.