Časté dotazy

Finanční gramotnost je schopnost rozumět a efektivně spravovat své osobní finance. Zahrnuje znalosti o tom, jak plánovat rozpočet, šetřit, investovat, spravovat dluhy nebo se orientovat ve finančních produktech, jako jsou úvěry, pojištění nebo penzijní spoření.

Tato dovednost je důležitá pro správné řízení osobních financí a zajištění dlouhodobé finanční pohody.

Finanční páka, někdy též finanční pákový efekt, je ve světě financí způsobem investování, při kterém investor použije k nákupu aktiv (majetku) nejen vlastní kapitál, ale i kapitál cizí (vypůjčený).

Objem vypůjčeného kapitálu bývá několikanásobně větší než vlastní prostředky, poměr se pohybuje od 1 ku 2 až k 1 ku několika stům. Cílem této operace je zvýšení ziskovosti vlastního kapitálu. Finanční páka může zvýšit jak zisky, tak i případné ztráty. Jedná se tedy o rizikovou operaci.

Příklad pákového efektu

Investor odhaduje, že akcie společnosti XY v brzké době porostou. Momentálně stojí 1 akcie XY 500 Kč. Rozhodne se do nárůstu ceny investovat. Jeho broker nabízí finanční páku 1:20. Ze svých prostředků chce klient investovat 1 000 Kč.

Za normálních okolností by tedy mohl nakoupit jen 2 akcie. Díky finanční páce ale může zakoupit 20x více akcií, tedy v celkové hodnotě 20 000 Kč. Investor tak získá 40 akcií společnosti XY.

Pokud cena akcie XY stoupne např. na 530 Kč/akcie a investor všech 40 akcií prodá, vydělá 1 200 Kč (40 × 30). Bez pákového efektu by jeho zisk činil 60 Kč (2 × 30).

Pokud ale prodejní cena akcie XY klesne např. na 480 Kč a investor je nucen je prodat, prodělá na celé transakci s danou finanční pákou 20x více, tj. za 40 akcií celkem 800 Kč. Z jeho počáteční investice 1 000 Kč mu zbyde 200 korun. Bez pákového efektu by za své 2 akcie přišel o pouhých 40 Kč.

Floatová hypotéka typ hypotečního úvěru s pohyblivou úrokovou sazbou.

Floatové hypotéky jsou odvozeny od slova „float“, což v překladu znamená plovoucí. Na našem trhu je proto známe spíše jako variabilní hypotéky, tedy hypotéky s pohyblivou úrokovou sazbou. Výše této úrokové sazby se mění podle aktuální situace na finančním trhu, která se odvíjí od úrokových sazeb vyhlášených Českou národní bankou. Úroková sazba hypotéky není v tomto případě zafixována, ale může se měnit každý měsíc směrem nahoru i dolů.

Díky variabilnímu čili plovoucímu úroku můžete získat, ale i ztratit. Pokud úroková sazba ČNB, ze které je odvozena konečná úroková sazba hypotéky klesne, budete platit nižší měsíční splátky, a tím přeplatíte na hypotéce méně. A samozřejmě také naopak.

Pro běžného klienta je velmi těžké předvídat situaci na finančním trhu, a proto je tento typ hypotéky sjednáván pouze sporadicky. MONETA Bank tento typ nabízí pod názvem Variabilní hypotéka, ale pokud dáváte přednost jistotě pevné měsíční splátky, je pro Vás mnohem lepší volbou klasická fixní hypotéka. Ta se řídí klasickým pevným úrokem platným na celé fixační období a Vy máte jistotu, že se Vám splátka hypotéky během něj nezvýší. Pokud nyní přemýšlíte o Variabilní hypotéce, toto kritérium by mělo pro Vás být to rozhodující.

I u Variabilní hypotéky platí, že poskytnuté prostředky z hypotéky musí směřovat jako investice do nemovitosti. Jedná se tedy o účelovou hypotéku, u které banka sleduje její využití. Doba splatnosti Variabilní hypotéky je maximálně 25 let.

Na rozdíl od běžného podílového fondu nemůže do fondu kvalifikovaných investorů (FKI) investovat každý. Kvalifikovaný investor musí splňovat několik podmínek.

Za to získá prostřednictvím FKI širší nabídku investičních možností, protože tyto fondy nejsou svázány tolika předpisy. Nejčastějším zástupcem mezi fondy kvalifikovaných investorů jsou nemovitostní fondy.

Jak se stát kvalifikovaným investorem?

Za kvalifikovaného investora je považován ten, kdo má:

• dostatek prostředků k investování,
• pokročilejší vědomosti a zkušenosti v oblasti investic.

Fondy kvalifikovaných investorů tyto podmínky ověřují nejčastěji těmito dvěma způsoby:

1. Investor vloží do fondu nejméně 125 000 eur a současně čestně prohlásí, že má dostačující znalosti ohledně investičních nástrojů používaných daným fondem a že chápe všechna rizika, která jsou s tím spojena.
2. Investor vloží do fondu alespoň minimální investici předepsanou zákonem ČR, tedy 1 milion Kč a současně čestně prohlásí, že disponuje patřičnými znalostmi v oblasti investování a prokáže, že má dostatečné finanční zázemí. Poté obvykle následuje ověřovací test vědomostí.

Smyslem těchto opatření je zajistit, aby do FKI vstupovali skutečně zkušení a dostatečně movití investoři, pro které je ve své podstatě určen.

Otevřené fondy kvalifikovaných investorů umožňují nové vklady, ty uzavřené reprezentují užší skupinu investorů a nové vklady nepřijímají.

Do akcií z celého světa můžete investovat s podílovými fondy, plně online v Internet Bance nebo Smart Bance.

Forex je zkratka pro Foreign Exchange a používá se pro směnu cizích měn. Forex je také známý pod názvy Forex Trading, Currency Trading, Foreign Exchange Market nebo zkráceně FX.

Jedná se o mezinárodní obchodní systém pro směnu základních a vedlejších měnových párů, jehož střední kurzy se považují za oficiální světové kurzy. Na tomto trhu směňují jeho účastníci (pojišťovny, fondy a další), aktiva v různých měnách a deriváty na aktiva v jiných měnách. Je to nejlikvidnější trh na světě. Protože objemy denně realizovaných transakcí na něm dosahují hodnoty v průměru 5,1 biliónů amerických dolarů, je to i největší světový finanční trh.

Hlavní páry

Hlavní páry jsou tvořeny dolarem a některou ze sedmi dalších měn. Jedná se o EUR, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD a NZD. Pokud s měnami začínáte, je dobré obchodovat právě s těmito měnovými páry. Mají nejnižší spread, a tím i náklad na každý obchod a zároveň jsou dostatečně volatilní (pohyblivé).

Proč investoři vstupují na Forex

Většina investorů na Forex vstupuje za účelem spekulace a nakupují a prodávají měny s cílem dosáhnout zisku. Princip je přitom stejný jako na jiných akciových trzích. Investor může očekávat buď vzestup kurzu, nebo jeho pokles. V prvním případě se snaží levně nakoupit a dráž prodat, ve druhém případě draze prodat, aby mohl posléze levněji nakoupit. Základem pro stanovení strategie obchodování na Forexu jsou fundamentální a technická analýza, dlouhodobé sledování makroekonomických ukazatelů a souvisejících událostí.

Ceny měn na Forexu jsou ovlivněny především relativní silou jejich domácích ekonomik, inflací a úrokovými mírami. V největším objemu se na Forexu obchoduje s americkým dolarem, eurem, britskou librou, japonským jenem, kanadským dolarem, švýcarským frankem, novozélandským dolarem a australským dolarem. Mechanismus obchodování je podobný jako například u akcií. Protože Forex nemá žádnou centrální burzovní knihu, musí obě strany po dohodě podmínek svou transakci ještě potvrdit pro její skutečné zobchodování. Specifikem Forexu je možnost obchodovat 24 hodin denně, 5 dní v týdnu, kromě víkendů. Finančními centry jsou především Londýn, New York, Tokio a Hong Kong.

Čtyřpísmenná zkratka GDPR je složená z anglických slov General Data Protection Regulation. V češtině se užívá označení „Obecné nařízení o ochraně osobních údajů“. V Evropském hospodářském prostoru je nařízení účinné od 25. května 2018. Všem subjektům, které zacházejí s osobními údaji občanů EU, stanovuje, jak mají tyto údaje shromažďovat, uchovávat a zpracovávat. Pokuty za nedodržování pravidel při správě osobních údajů jsou dosti značné.

GDPR a český právní rámec

Cílem GDPR je sjednocení pravidel ochrany osobních údajů ve všech zemích evropského hospodářského prostoru, protože dosavadní praxe byla v této oblasti značně rozkolísaná. Vzhledem k povaze GDPR (nařízení EU) je tento právní akt účinný od uvedeného data, zjednodušeně řečeno: jeho přenášení do českého práva nebylo v zásadě nutné. Přesto byla jednotlivým státům ponechána pravomoc upravit si některé části dokumentu. ČR této možnosti však moc nevyužila.

Zacházení s osobními údaji a jejich ochranu v ČR doposud upravoval zákon č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů. Podstatná většina tohoto předpisu je od května 2018 nahrazena novým nařízením GDPR. Zákon o ochraně osobních údajů byl v návaznosti na účinnost GDPR zrušen a nahrazen zákonem o zpracování osobních údajů, který ale upravuje pouze některé dílčí aspekty ochrany osobních údajů, které nejsou výslovně upraveny GDPR. Příkladem může být stanovení podmínek pro zpracování osobních údajů v rámci novinářské, akademické či literární činnosti.

Úřad pro ochranu osobních údajů (ÚOOÚ)

Činnost Úřadu pro ochranu osobních údajů s nabytím účinnosti nařízení GDPR neskončila, jeho gesce však do značné míry odpovídá příslušným předpisům EU. Jeho ustavení a organizace jakož i další náležitosti výkonu samotného úřadu stanovuje zákon o zpracování osobních údajů (110/2019 Sb.).

Nadále platí, že dotčená osoba se může na Úřad pro ochranu osobních údajů obrátit s jakoukoliv stížností na zpracování osobních údajů.

GoPay je platební brána, která klientům umožňuje platit na internetu pomocí platební karty.

Platební bránu GoPay provozuje na svých internetových stránkách celá řada obchodů, e-shopů a internetových portálů, které jejím prostřednictvím přijímají platby za své zboží a služby. GoPay umožňuje přijímat také karty MasterCard a VISA vydávané MONETA Bank. Placení probíhá na internetových stránkách obchodu, kde si vyberete zboží, ale pro samotnou platbu jste přesměrováni do zabezpečeného prostředí GoPay.

Provozovatelem platebního systému je společnost licencovaná Českou národní bankou. Platby v rámci GoPay jsou pojištěny do výše 100 000 EUR. Platební brána splňuje příslušné bezpečnostní standardy a využívá moderní zabezpečení 3D Secure. Platební brána GoPay dovoluje přijímat platby v CZK i EUR.

HDP neboli hrubý domácí produkt je klíčový makroekonomický ukazatel používaný k měření celkové výkonnosti ekonomiky konkrétního státu. Udává se v peněžních jednotkách (pro ČR v Kč), jeho meziroční růst, popř. pokles se uvádí v procentech. Je to součet veškerého zboží a služeb, které bylo vyprodukováno za určité období na území daného státu. Zda šlo o producenty domácí, nebo zahraniční, nehraje při určování HDP žádnou roli. Údaje o HDP České republiky přináší Český statistický úřad.

HDP na obyvatele

Pokud se celkový HDP přepočte na 1 obyvatele, dá se tento ukazatel zjednodušeně a s určitými rezervami použít jako měřítko životní úrovně a bohatství obyvatel dané země. Nelze z toho však vyčíst nic o kvalitě života společnosti. K nejchudším zemím podle tohoto indikátoru patří Kongo, Libérie a Burundi, mezi ty nejbohatší lze počítat Norsko, Lucembursko a Singapur.

Nedostatky HDP

Přes své nesporné výhody má HDP i určité nedostatky, protože v sobě nezahrnuje např.:

• neplacené domácí práce,
• volný čas,
• šedou ekonomiku (úplatky, nezdaněné příjmy apod.),
• znečištění životního prostředí,
• množství spotřebované energie, atd.

HNP

HNP neboli hrubý národní produkt představuje celkový objem výrobků a služeb nově vytvořených za určité období (opět obyčejně 1 rok) za pomoci národních výrobních faktorů. Není důležité, zda tyto faktory působí v tuzemsku, nebo v zahraničí.

Anglické slovo hoax znamená v překladu „podvod, mystifikace, žert“. Cílem takovéto klamavé zprávy, založené na směsici lží a polopravd a šířené původně nejčastěji e-mailem, je přimět adresáta k přeposlání e-mailu v dobré víře na co nejvíce adres. Takovému e-mailu se proto rovněž říká řetězová zpráva a její rozesílatel se tak stává, často nevědomky, šiřitelem poplašné zprávy.

Co je hoax

Cílem hoaxu je hromadné rozesílání zprávy mezi co nejvíce dalších adresátů. Za tímto účelem obsahuje hoaxová zpráva něco, co příjemce podvodného e-mailu k takové činnosti přesvědčí. Typicky to bývá:

• falešný poplach, který varuje před „závažnou“ hrozbou, např. šířením destruktivního viru, závadností konkrétní potraviny apod. – naléhavá prosba
• citově zabarvená žádost o pomoc, např. nevyléčitelně nemocnému dítěti v Česku či na Slovensku apod. – „kanadský žertík“
• často spoléhá na adresátovu pověrčivost a obsahuje formulace typu „Jestli tuto zprávu nepřepošleš do x dnů, tak...“

Dříve se hoaxy šířily hlavně prostřednictvím e-mailů, dnes k jejich rozšiřování přispívají spíše sociální sítě, jejichž uživatelé sdílejí podobné fámy rychlostí blesku.

Čím hoaxy nejvíce škodí

Mnoho uživatelů jednoduše obsahu poplašné zprávy uvěří a šíří ji tak bezmyšlenkovitě dále, s dobrým úmyslem pomoci i svým přátelům a známým. Hoax však není pouhý obtěžující e-mail či facebookový příspěvek, který příjemce stojí čas věnovaný neustálému a nepříjemnému mazání podobných nesmyslů. Jeho škodlivost spočívá i v následujících bodech:

1. „dobré“ rady – uživatel, který následuje rady v poplašné zprávě např. ohledně odstranění ničivého viru, může svému počítači uškodit mnohem více než domnělý vir
2. ztráta serióznosti – odesílatel hoaxů, zejména pokud k tomu užívá pracovní e-mail, může ohrozit nejen svůj osobní kredit, ale i důvěryhodnost dané instituce
3. bezděčné šíření e-mailových adres – uživatel zpravidla přeposílá hoax včetně e-mailových adres těch příjemců, kteří tuto zprávu obdrželi před ním; dochází tak k šíření důvěrných informací mezi obrovské množství cizích lidí, což ocení především viry a spamy.

Hedgeové fondy, také hedge fondy, jsou speciální investiční fondy, jejichž možnosti investování jsou téměř bez omezení. Vyznačují se širokou paletou investičních strategií, zhodnocení investic může být velice zajímavé, ale míra rizika rozhodně není nezanedbatelná. Nejen z těchto důvodů se předpokládá, že investoři investující do hedge fondů mají určité zkušenosti. Hedgeové fondy totiž patří mezi rizikové investice.

Český překlad hedgeových fondů zní „zajištěné fondy“. Je to ale spíš odkaz na minulost, kdy původní fondy užívaly část svého portfolia k zajištění jiné části a cílem bylo snížení rizika ztrát. Dnes se na zajištění v hedge fondech vůbec nelze spoléhat, mnoho fondů naopak volí spíše riziko s vidinou zajímavých zisků.

Hlavou hedgeového fondu je správce, který určuje investiční strategie a na ziscích je sám finančně motivován. Tyto fondy nemají jiný majetek než vklady investorů. Příjmy plynou také z nejrůznějších poplatků, které jsou zpravidla mnohem vyšší než u klasických fondů.

Hedge fondy nejsou regulovány tak jako fondy klasické, a tak mohou využívat i techniky, kterých se klasické fondy musejí zříct nebo je smějí používat jen v omezené míře. Mnoho hedgeových fondů má své sídlo v tzv. daňovém ráji (Kajmanské ostrovy apod.).

Do akcií z celého světa můžete investovat s podílovými fondy, plně online v Internet Bance nebo Smart Bance.

Hromadný příkaz nebo hromadná platba je způsob, jak zadat dva a více platebních příkazů v korunách v rámci ČR najednou.

Hromadná platba tedy hlavně šetří Váš čas, protože generování a přepisování bezpečnostního kódu pro každou transakci zvlášť by zabralo mnohem více času. V MONETA Bank můžete hromadnou platbu zadat prostřednictvím Internet Banky.

Po přihlášení do Internet Banky zvolte v levém menu volbu Nový příkaz k úhradě. Otevře se formulář pro zadání detailů platby. V horní části Typ příkazu k úhradě zvolte Hromadná platba. Poté začněte zadávat jednotlivé příkazy k úhradě stejně, jako byste zadávali jednorázovou platbu. Tedy číslo bankovního účtu plátce, příjemce, částku, kterou chcete poslat, případně variabilní, specifický či konstantní symbol, pokud jsou vyžadovány.

Po zadání údajů můžete příkaz k hromadné platbě podepsat a odeslat nebo jej uložit k pozdějšímu odeslání. V tom případě můžete později například změnit částku k úhradě, přidat nové platby nebo je zrušit a další.

Hypoteční úvěr či hypotéka je dlouhodobý úvěr zajištěný zástavním právem k nemovitosti, která je určena k bydlení, nachází se na území ČR a je zapsaná v Katastru nemovitostí.

Obvykle se k zajištění hypotéky využívá financovaná nemovitost, ručit se však může i jiným objektem. Zajištění zástavním právem znamená určité omezení s dispozičním právem k nemovitosti. Na hypotečním trhu jsou zpravidla nabízeny dva typy úvěrů a dělíme je především dle účelu financování, tj. na co chce klient peněžní prostředky z hypotéky využít.

Klasická hypotéka je účelová a je vázána na pořízení bydlení. Hypotéka může sloužit k pořízení jak vlastního bydlení, tak k pořízení nemovitosti za účelem pronájmu. Dále se hypotéka nejčastěji využívá pro tyto účely: koupě nemovitosti do osobního vlastnictví, financování, rekonstrukce či stavba nemovitosti, zpětné proplacení vlastních finančních prostředků investovaných do nemovitosti, refinancování stávajícího účelového úvěru, který byl použit na investici do nemovitosti, koupě podílu nemovitostí za účelem vypořádání spoluvlastnických či dědických podílů nebo společného jmění manželů. S každou eventualitou Vám pomůže hypoteční bankéř, stačí nás kontaktovat.

Druhým typem je neúčelová hypotéka, kterou můžete financovat cokoli. Typicky se jedná o americkou hypotéku či Konsolidaci půjček zajištěnou nemovitostí. Hypotéku na bydlení můžete sjednat již od 300 000 Kč až do 80 % zástavní hodnoty nemovitosti. Americká hypotéka je pak poskytována od 100 000 Kč až do 70 % hodnoty nemovitosti.

Hypotéka je splácena obvykle měsíčními anuitními splátkami, sami si můžete zvolit splatnost úvěru a dobu fixace úrokové sazby. Splatnost značí, jak dlouho budete hypotéku splácet a nastavit ji můžete většinou od 5 do 30 let. Pokud budete chtít hypotéku splatit předčasně, máte možnost využít dílčích splátek či celkového mimořádného splacení. Mimořádné splátky jsou u MONETA Bank zdarma.

Za těmito cizími slovy se skrývají české pojmy dovoz a vývoz. Import je objem zboží, služeb, technologií, licencí a autorských práv, která je daný stát schopen dovézt (importovat) ze zahraničí. Export představuje obchodní operace zahrnující veškeré zboží a služby, které je konkrétní země schopna vyprodukovat a vyvézt (exportovat) do zahraničí.

Import a export je někdy spojen s clem, záleží na tom, se kterou zemí se obchoduje. Clo často slouží jako ochranářský nástroj pro dovážené produkty, každopádně však zvyšuje cenu zboží v rámci vzájemného obchodu.

Export představuje zisk pro každý stát. Pokud je objem exportu vyšší než objem importu, tvoří vzniklý rozdíl nárůst HDP. A naopak. Bohaté státy vděčí v nemalé míře za své bohatství vývozu produktů do zahraničí (např. USA, Japonsko atd.). Rozdíl mezi importem a exportem se nazývá obchodní bilance. Ta je buď aktivní, nebo pasivní.

Česká exportní banka

Jedná se o specializovanou bankovní instituci založenou v roce 1995. Je určená pro státní podporu vývozu, přímo a nepřímo vlastněná státem. Tvoří nedílnou součást systému státní podpory exportu a ekonomické diplomacie ČR.

Jejím posláním je poskytovat finanční služby související s vývozem, podporovat český export bez ohledu na velikost kontraktu, budovat povědomí o ČR ve světě, a tím posilovat konkurenceschopnost ČR.

Index Nasdaq neboli Nasdaq Composite (IXIC) je index všech cenných papírů obchodovaných na americké burze NASDAQ a patří mezi hlavní světové akciové indexy.

Z větší části obsahuje technologické a IT společnosti, zbytek tvoří společnosti z ostatních sektorů (spotřebitelské, biotechnologické, finanční apod.). Index Nasdaq byl spuštěn roku 1971 a tehdy zahrnoval 50 titulů. Dnes jich vykazuje přes 3000 z několika desítek zemí.

Burza NASDAQ

Tato burza byla založena Národní asociací obchodníků s cennými papíry (NASD) v USA roku 1971 a zaměřuje se především na obchodování s akciemi technologických společností jako např. Microsoft, Apple, Intel, Google, Facebook ad. NASDAQ je 3. největší burza na světě.

Index Nasdaq 100

Tento index (NDX), spuštěný v roce 1985, zahrnuje 100 nejzajímavějších a největších společností obchodovaných na burze NASDAQ. Společným rysem těchto firem také je, že nepatří do finančního sektoru, většina z nich je opět z oblasti technologie. Finanční společnosti nabízí burza v indexu Nasdaq Financial 100.

Neamerické společnosti se mohly na indexu NDX objevit až v roce 1998.

Do akcií z celého světa můžete investovat s podílovými fondy, plně online v Internet Bance nebo Smart Bance.

Akciový index PX patří mezi základní indikátory vývoje trhu s akciemi v ČR a poskytuje ho Burza cenných papírů Praha (BCPP).

Spuštěn byl poprvé v březnu 2006, kdy nahradil předchozí indexy pražské burzy: PX-50 (spuštěn v dubnu 1994), na jehož hodnotu plynule navázal, a  PX-D.

Struktura PX indexu

V současné době se index PX skládá z 12 titulů, mezi které patří vedle MONETA Bank také např. ČEZ (největší podíl), Komerční banka, Philip Morris ČR, Kofola ad. Největší objem představují finanční společnosti. K aktualizaci tohoto seznamu, tzv. báze indexu, dochází každého čtvrt roku.

Vzhledem k relativně nízkému počtu společností a naopak k absenci jiných velkých firem, jako je např. Škoda Auto, lze vývoj indexu PX brát jen jako přibližný ukazatel české ekonomiky.

Další typy indexu PX

Kromě „klasického“ PX indexu se lze setkat i se dvěma dalšími typy:

• PX-TR – na rozdíl od PX indexu bere při výpočtu v potaz i dividendové výnosy,
• PX-GLOB – zahrnuje všechny tituly BCPP.

Obchodování indexu PX

Tento index lze podobně jako jiné burzovní indexy použít coby finanční nástroj a na jeho vývoj spekulovat. Nízký počet společností v bázi indexu může být pro investora výhodou, protože mu umožňuje poměrně snadno sledovat vývoj kolem všech 12 firem, jejich hospodářské výsledky apod.

Pro českého investora může být výhodou i obchodování v české měně, s nulovým časovým posunem také odpadá nutnost obchodování v pozdních nočních nebo brzkých ranních hodinách.

Do akcií z celého světa můžete investovat s podílovými fondy, plně online v Internet Bance nebo Smart Bance.