Odolnost v éře fragmentace: Jak evropští investoři čelí nejistotě
Zůstaňte investovaní i ve světě plném změn
Průzkum Fidelity International „2025 European Investor Sentiment Survey“, který zahrnuje 5 500 retailových investorů z celé Evropy, poukazuje na toto napětí mezi nejistotou a odolností. I když jsou investoři v krátkodobém výhledu opatrní, ve své schopnosti dosáhnout dlouhodobých cílů zůstávají optimističtí. Výsledky průzkumu odrážejí, jak se domácnosti přizpůsobují fragmentovanému globálnímu prostředí, které popsala společnost Fidelity ve své nedávné zprávě „Geoeconomic Fragmentation Aricle“.
Složitější situace
Politické napětí, změny ve státních rozpočtech, rostoucí inflace a nejisté toky peněz mezi zeměmi vytvářejí prostředí, kde už se nedá spoléhat na bezpečné přístavy. USA upřednostňují spolehlivé partnery ve svých dodavatelských řetězcích, Evropa se snaží být ekonomicky samostatnější a Čína stimuluje domácí poptávku. Mezitím přetrvávající cenové tlaky a rozdílné měnové politiky komplikují globální alokaci kapitálu a rozhodování investorů, kam investovat. V takovém prostředí jsou tradiční strategie, jako je rozložení rizika mezi různé trhy, méně spolehlivé. Naopak roste význam investic, které dokážou pravidelně generovat stabilní příjem.
Nálada investorů: opatrná, ale ne poražená
Navzdory těmto výzvám zůstává 44 % evropských investorů ohledně vývoje trhů v příštích 12 měsících optimistických, zatímco pesimistických je pouze 22 %. Rozdíly mezi jednotlivými zeměmi jsou markantní: v Nizozemsku je nadšených více než polovina z nich, ve Francii jen třetina a v Německu lidé věří, že dosáhnou svých dlouhodobých finančních cílů.
Tato důvěra se však setkává s opatrností. Více investorů očekává, že své investice v příštím roce sníží, než že by je navýšili. Například v Itálii a Francii plánuje omezení investic téměř polovina dotázaných, zatímco investoři v Nizozemsku a Švýcarsku mají spíše tendenci své investice zvyšovat. Mezi hlavní důvody tohoto přístupu patří nejistota na trzích, geopolitické napětí a obavy ze ztrát.
Zásady pro turbulentní časy
Podle zmíněného průzkumu a následné analýzy by investoři měli:
- Zůstat investovaní: Pokusy o načasování volatilních trhů mohou vést ke ztrátě příležitostí. Vzhledem k tomu, že Evropská centrální banka snižuje úrokové sazby, mohou se riziková aktiva stát stále atraktivnějšími.
- Rozkládat investice chytře: Nespoléhejte se jen na domácí trh, protože tak můžete přijít o zajímavé příležitosti jinde. V době, kdy se ceny akcií a dluhopisů často mění stejným směrem, je důležité hledat nové investice, které se pohybují nezávisle, aby byla Vaše strategie odolnější.
- Využívat tržní výkyvy: Když ceny na trhu klesají, mohou odhalit nesprávné ocenění. Investoři s likviditou a disciplínou mohou krátkodobé výkyvy proměnit v dlouhodobé zisky, hlavně když investují do stabilních zdrojů příjmu.
Budování odolnosti
Hlavní poselství je jasné: nejistota už není výjimkou, ale novou realitou. Pro investory to znamená budovat odolnost, uvědomit si rizika fragmentace a zároveň se dál držet svých dlouhodobých cílů. Díky uplatňování základních principů, zachování investic, diverzifikaci přes hranice a využití volatility jako zdroje příležitostí mohou evropští investoři překonat dnešní nejistotu a těžit z budoucího růstu.
Článek byl připraven ve spolupráci s Fidelity International.
Zdroje : Fidelity International - European Investor sentiment survey (July 2025),Fidelity International - Fidelity's Kaleidoscope, Investment Toolkit (July 2025)
Tento článek je pouze informačního charakteru a obecné povahy a nezohledňuje individuální finanční a daňovou situaci určité osoby nebo subjektu. Informace uvedené v článku nejsou nezbytně vyčerpávající, úplné či aktualizované a můžou odkazovat na stránky jiných subjektů, nad nimiž MONETA Money Bank nemá kontrolu, proto vylučuje jakoukoli odpovědnost. Článek nelze považovat za odborné či právní poradenství. Aktuální produktové podmínky i sazebníky najdete vždy na příslušných stránkách webu. Informace k daním doporučujeme vždy ověřit na stránkách příslušných orgánů státní správy (daňový portál apod.).
